деловая активность

Ответ от Анна[гуру]
Анализ эффективности предприятия проводится по двум направлениям:
а) анализ рентабельности;
б) анализ деловой активности.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Деловая активность - это интенсивность его деятельности (скорость оборачиваемости его средств) .
Анализ рентабельности заемщика осуществляется путем расчета коэффициента рентабельности оборота от основной деятельности, определяемого в виде отношения суммы прибыли от реализации за определенный период (квартал, полугодие и т. д. ) к сумме выручки от реализации за этот же период.
Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу стоимости реализованной продукции.
Характеристика значений этого коэффициента по степени их приемлемости для банка: отлично - более 20%, хорошо - от 15,1 до 20%, удовлетворительно - 10 - 15%, неудовлетворительно - менее 10%.
Расчет коэффициентов рентабельности
1. Рентабельность продаж = прибыль от реализации x 100% / выручка от реализации.
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
2. Общая рентабельность = балансовая прибыль x 100% / выручка от реализации.
Характеризует прибыльность деятельности организации.
3. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль x 100% / стоимость собственного капитала (средняя за период) .
Оценивает эффективность использования собственного капитала.
4. Экономическая рентабельность (рентабельность активов) = балансовая прибыль x 100% / стоимость активов (средняя за период) .
Определяет эффективность использования всего имущества организации.
Анализ деловой активности компании-заемщика производится на основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициента оборачиваемости запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Все эти коэффициенты рассчитываются по единой формуле:
ОБ = ОСТ x Д / С,
где ОБ - оборачиваемость соответствующего вида активов в днях;
ОСТ - среднеарифметическая сумма данного актива за период (сумма на начало периода + остаток на конец периода, поделенные на 2);
Д - сумма календарных дней в периоде;
С - сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу.
Нормативными оценками данных показателей являются следующие значения:
1) для коэффициента оборачиваемости запасов сырья и материалов промышленных предприятий: от 20 до 40 дней - хорошо; от 10 до 20 дней или от 40 до 60 дней - удовлетворительно; менее 10 или более 60 дней - неудовлетворительно;
2) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров промышленных предприятий: до 5 дней - отлично; от 5 до 15 дней - хорошо; от 15 до 30 дней - удовлетворительно; свыше 30 дней - неудовлетворительно;
3) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров (для прочих товаров) : менее 30 дней - отлично, от 30 до 60 дней - хорошо; от 60 до 90 дней - удовлетворительно; свыше 90 дней - неудовлетворительно.
При анализе состава дебиторской задолженности нужно обращать внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшифровку дебиторской задолженности, включая рассмотрение финансового положения непосредственных дебиторов и выяснение их платежеспособности.
Расчет коэффициентов деловой активности
1. Оборачиваемость активов, количество оборотов = выручка от реализации / среднегодовая сумма активов.
Отражает скорость оборота всего предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности (только по покупателям) , дни = 365 : (выручка от реализации / среднегодовая дебиторская задолженность покупателей) .
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (только по покупателям) , дни = 365 : (себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость кредиторской задолженности поставщикам) .