рассчитать рск

Ответ от *[мастер]
Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов:
-метод корректировки нормы дисконта;
-метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности) ;
-анализ чувствительности критериев эффективности (чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR) и др.) ;
-метод сценариев;
-анализ вероятностных распределений потоков платежей;
-деревья решений;
-метод Монте-Карло (имитационное моделирование)
Алгоритм имитационного моделирования:
1.Определяются ключевые факторы ИП (инвестиционного проекта) . Для этого предлагается применять анализ чувствительности по всем факторам (цена реализации, рекламный бюджет, объём продаж, себестоимость продукции и т. д.) , используя специализированные пакеты типа Project Expert и Альт-Инвест, что позволит существенно сократить время расчётов. В качестве ключевых выбираются те факторы, изменения которых приводят к наибольшим отклонениям чистой текущей стоимости (NPV).
Выбор ключевых факторов ИП на основе анализа чувствительности
2. Определяются максимальное и минимальное значения ключевых факторов, и задаётся характер распределения вероятностей. В общем случае рекомендуется использовать нормальное распределение.
3. На основе выбранного распределения проводится имитация ключевых факторов, с учётом полученных значений рассчитываются значения NPV.
4. На основе полученных в результате имитации данных рассчитываются критерии, количественно характеризующие риск ИП (матожидание NPV, дисперсия, среднеквадратическое отклонение и др.)