увеличение нормы обязательных резервов

Ответ от Елена Имамутдинова[гуру]
Обязательные резервы являются инструментом денежной политики государства. В экономической литературе в отношении данного инструмента используется разнообразная терминология. Так, помимо «обязательных резервов» и «резервных требований» часто употребляют термины «минимальные резервы» , «минимальные резервные требования» , «нормы резервного покрытия» . Если учитывать, что впервые данный инструмент монетарной политики стал использоваться Федеральной резервной системой, то ее название - «резервные требования» . В то же время ряд авторов вполне обоснованно называет их «минимальными» , что также верно по сути. В общем смысле требование регулирующего органа иметь обязательные резервы (резервные требования) означает, что кредитные организации в обязательном порядке должны хранить часть своих средств (привлеченных) на счетах в центральном банке в виде бессрочных депозитов. Порядок хранения, состав резервируемых средств, их величина, возможность использования устанавливаются центральным банком и могут изменяться в зависимости от проводимой им политики. ИЛИ ТАК: По закону коммерческие банки обязаны часть своих средств держать в виде резервов в центральном банке, чтобы осуществлять выплаты клиентам, желающим получить деньги со своих счетов. Устанавливая норму обязательных резервов, центральный банк оказывает влияние на возможность банков предоставлять кредиты, изменяя тем самым общее количество денег в обращении. Увеличение нормы обязательных резервов приводит к уменьшению денег у банков для кредитования, что делает кредит "дорогим", сокращает число заемщиков и соответственно уменьшает денежную массу в обращении. Уменьшение нормы резервирования, наоборот, позволяет увеличить объемы кредитования фирм, что ведет к увеличению денежной массы. Реализация политики обязательного резервирования приводит к некоторому ограничению кредитных возможностей коммерческих банков. К недостаткам обязательного резервирования можно отнести и то, что резервируемая часть привлеченных капиталов фактически изымается из реального сектора, а также и то, что резервирование удорожает для конечных заемщиков каждую единицу ссудного капитала. Создание значительных резервов также является инфляционным фактором в экономике. Это вносит некоторую противоречивость с назначением резервных требований, которые иногда рассматриваются в качестве одного из методов осуществления антиинфляционных мер. Еще одним недостатком резервных требований можно считать их налоговый характер (уменьшение средней величины процента, приносимого банковскими активами) . Этот налог либо прямо взимается с банка и его участников, либо перекладывается на его клиентов посредством уменьшения депозитных ставок и увеличения ставок кредитных. При этом нельзя не учитывать, что кредитные организации, как и остальные хозяйствующие субъекты, платят также другие налоги. В России обязательные резервы являются по существу «потерянными» деньгами для банков, поскольку их использование возможно только в экстремальной ситуации банкротства. К недостаткам резервных требований можно отнести также их «негибкость» , особенно с учетом того, что частые изменения норм обязательного резервирования дестабилизируют деятельность кредитных организаций. Даже небольшие корректировки норм резервирования оказывают значительное воздействие на уровни банковских резервов, которые являются важными переменными, учитываемыми в процессе финансового планирования в кредитных организациях. Обязательные резервы используются как инструмент денежно-кредитной политики практически во всех рыночно развитых странах. Однако достигнув определенной стабильности экономической ситуации, центральные банки большинства таких стран в последние годы значительно снизили активность использования политики обязательных резервов, что можно считать признанием недостатков обязательного резервирования. Они также применяют некоторые меры, призванные уменьшать негативное влияние обязательного резервирования.