случайное блуждание

Ответ от Evgeny M.[гуру]
Это математическая теория.
Случайными блужданиями называется такой процесс, результат которого на каждом шаге НЕ зависит от его предыдущей истории процесса.
Примеры таких процессов, это, например, подкидывание монеты, выпадения чисел в рулетке, броуновское движение частицы, "белый" шум и т.п. То есть системы без памяти.
На фондовых и валютных биржах изменения цен происходят под очень многими факторами, в том числе и под действием случайных факторов, которые в совокупности имеют эффект случайного блуждания. То есть цены меняется и под действием неслучайных факторов и под действием случайных факторов.
Как правило, чем больше интервал времени рассмотрения изменения цены, тем амплитуда изменения цены под действием регулярных факторов больше, чем амплитуда изменения цены под действием случайных факторов. И, наоборот, на очень маленьких интервалах времени, цена практически не меняется под действием регулярных факторов, и всё её изменение представляет собой случайное блуждание.
Грубо говоря, случайные блуждания на бирже имеют маленькую амплитуду и высокую частоту, а регулярные изменения цен имеют большую амплитуду и маленькую частоту.
Поэтому чем меньше на бирже Вы держите открытую позицию, тем больше Вы играете и меньше работаете. И, наоборот, чем больше Вы держите открытую позицию, тем Вы меньше играете и больше работаете. Например, если Вы закрываете открытую позицию уже через несколько минут, после её открытия, то эта деятельность мало чем отличается от игры, например, от игры в казино. За эти несколько минут цена сделает несколько случайных блужданий, которые никак не связаны друг с другом и не имеют никакой закономерности.
А если Ваша стратегия такова, что открытые позиции Вы закрываете через несколько недель, то случайные блуждания уже не играют роли. Изменения цен на таких временных масштабах определяются экономическими факторами. В этом случае Ваша деятельность уже не имеет ничего общего с игрой. Вы при этом делаете некоторую работу по анализу рынка, по прогнозированию цен, по расчету рисков, по балансировке портфеля и т.д.
Источник: