вексельный кредит

Ответ от ...зовут меня Вовка...[гуру]
Среди всего многообразия приемов использования векселей в современной России не нашлось места схеме, при которой вексель принял бы свою традиционную форму коммерческого кредита, а банк выполнял бы, в первую очередь, функцию учета векселей. Поэтому рассмотрим систему расчетов банковскими векселями, которая, на наш взгляд, совместила бы в себе ставшую уже традиционной тягу к эмиссии банковских векселей с классическими принципами вексельного обращения ( 31).
Цель проведения операции
Отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчетов с поставщиками и в связи с этим возникновение временного" недостатка оборотных средств может быть восполнено получением вексельного кредита, благодаря которому:
1) осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, так как предоставляет юридическому лицу кредит в виде набору векселей на общую сумму кредита.
Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
2) получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции. Она (прибыль) достигает от 200 до 300 процентов годовых с учетом резервирования, несмотря на то, что отличительной чертой вексельного кредита является невысокая процентная ставка по нему (в четыре-пять и более раз ниже ставки обычного рублевого кредита) . В среднем ставка кредитования устанавливается в диапазоне от 20 до 60 процентов годовых в зависимости, в основном, от срока кредита и взаимоотношений банка с клиентом.
Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу_он. и_сво-_ дятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России. Что касается первого элемента затрат, то банки и предприятия включают суммы, истраченные на приобретение бланков векселей, в состав расходов, учитываемых при определении налогооблагаемой базы (п. 4 Письма Госналогслужбы РФ №НП-4-01/196н и Министерства финансов РФ №142 «О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с использованием ценных бумаг» от 8 декабря 1993 года п. 6). Порядок, установленный письмом ЦБ РФ от 15.02.94 №13-1/190 «О введении в действие Положения о порядке формирования фонда обязательных резервов» и Дополнениями к нему, предусматривает с 11 июня 1996 года увеличение норм резервирования: по срочным обязательствам от 31 до 90 дней с 14 процентов до 16 процентов; по срочным обязательствам свыше 90 дней — с 10 до 12 процентов.
3) укрепляются связи с клиентурой, завоевываются позиции на вексельном рынке.
Источник: