проценты по факторингу

Ответ от Олег Шишкин[гуру]
Как правило, комиссия факторинговой компании по продукту "факторинг с регрессом" имеет следующую структуру:
1. Сбор за документ (фиксированная сумма в рублях, в среднем по рынку 50 руб. ) - взимается с уступленного денежного требования (накладной) .
2. Комиссия за сервис (устанавливается в процентах от оборота, взимается со ВСЕЙ суммы поставки, не зависит от срока) .
3. Плата за использование средств (в процентах за день (т. е. в годовых) от суммы финансирования, за количество дней пользования денежными средствами) .
Если Ваша задача состоит в том, чтобы посчитать т. н. "эффективную ставку", то Вам необходимо перевести комиссию п. 2 на годовую базу расчета. П. 1 можно пренебречь, т. к. данная составляющая в общем доходе Фактора в среднем занимает менее 0,1% от 100% базы.
Пример:
2. Комиссия 1,5% от оборота.
3. Плата за деньги 0,05% в день (т. е. 18,25% годовых) .
Срок отсрочки 60 дней, просрочки нет. Финансирование - 80% от суммы поставки.
Тогда: ((1,5%/0,8)/60)*365 = 11,41% годовых
В сумме: 18,25 + 11,41 = 29,66 % годовых - эффективная ставка.
НО !!!Есть ньюансы, зависящие от специфики используемого продукта и структуры комиссии конкретного Фактора.
Во-первых, если сервис, предоставляемый Фактором - не "просто деньги", а ДЕЙСТВИТЕЛЬНО (не на словах) включает в себя коллекторские услуги, пользование программным обеспечением Фактора и т. д. не вполне корректно смотреть на стоимось ТОЛЬКО через призму эффективной ставки. Доп. сервисы экономят часть возможных расходов поставщика.
Во-вторых, структура тарифного плана Фактора бывает более "хитровычерченная". Например, при просрочке действует прогрессивная ставка, или берется плата за установление лимита, или штраф за неиспользование лимита и т. п. Здесь Вам придется строить более сложную модель, т. к. цена при варьировании срока изменяеися нелинейно.
В-третьих, если речь идет о факторинге без регресса (т. е. включающем покрытие риска неплатежа покупателя) , дополнительная комиссия может трактоваться по аналогии со страховой премией.
Вот как-то так, если коротко :-))